中国领先的原料药企业之一，我们认为海正与辉瑞的合资表明，对于寻求低成本本地合作伙伴开发仿制药以应对专利即将到期导致收入锐减的跨国医药企业而言，中国原料药企业具有越来越大的吸引力。
    然而由于意向书仅代表合资的最初阶段，我们还需进一步细节以评估合作的形式和范围。
    目前估值并不便宜，建议短期谨慎，逢低再做布局。